别让知识产权问题成为你上市的“拦路虎”！

幸福丶时光

三流企业卖苦力，二流企业卖商品，一流企业卖专利。无论是对于传统板块还是新三板企业，企业依靠知识产权获取利润，最终占领市场制高点，都是非常重要的。目前，知识产权的数量、质量和管理水平已经成为判断一家上市公司股票质量的重要指标。对于准备上市的企业来说，尽快制定企业的知识产权战略，规划和运行企业的知识产权管理体系将起到关键作用。
上市企业的利润、风险与知识产权规划

随着社会经济的发展，“上市”已经成为企业规范运作、增强市场竞争力的重要标志。截至2015年11月初，中国已有近7000家上市公司，其中新三板上市公司超过4000家，为推动中国经济增长发挥了重要作用。
一，知识产权在企业上市中发挥着重要作用。

2008年6月5日，国务院发布了《国家知识产权战略纲要》。如今，知识产权越来越受到许多企业的重视。国家的富强靠经济，经济的振兴靠企业，企业的竞争靠知识产权，这已经成为社会共识。俗话说“一招鲜，吃遍天。”拥有领先技术和专利、商标、版权等知名知识产权的企业，才能赢得激烈的竞争，获得丰厚的利润。
比如专利权，就是国家授予专利权人的一种独占权。有了它，企业可以在市场上占据巨大优势，获得众多利益:可以在一定时期内“垄断”专利产品的制造和销售市场，增加或保持市场份额，获得经济利益；可以通过专利转让或者许可获得利益；有利于企业进行广告宣传，增强消费者对企业的忠诚度；可以通过专利权质押获得资金；专利权评估后可以进行投资；可以通过申请高新技术企业认定等措施享受税收优惠政策。


因此，知识产权是企业的核心资产，其地位决定了企业的地位。知识产权对企业的重要性不言而喻。作为知识产权的核心，专利更为重要。正因如此，上市公司的专利问题一直是证监会和广大股东关注的焦点和焦点，它不仅涉及上市公司的资产完整性，还关系到企业的持续盈利能力和竞争力，从而直接影响到企业能否顺利上市。


二，拟上市企业遇到的知识产权问题


很多上市公司因专利等知识产权问题而推迟上市甚至被迫放弃上市的情况并不少见。拟上市企业遇到的知识产权问题主要包括以下两个方面:
(一)企业存在虚假知识产权信息披露的

拟上市企业应履行知识产权等相关信息披露义务。中国证监会要求上市公司真实、准确、完整、及时地披露其知识产权的内容，包括商标、专利、专有技术的取得、使用和价值。广东省企业无形资产管理保护协会制定的《上市企业无形资产信息披露指引》第二十七条规定，企业应当在定期报告中以概括方式披露报告期内发生的所有知识产权(无形资产)诉讼；第二十九条规定，上市公司不得以任何借口拒绝披露知识产权(无形资产)信息。
苏州恒久在2010年的招股书中披露，拥有5项专利，并列出了这5项授权专利的信息。但实际上，这五项专利都是因为未缴纳年费而终止的。苏州恒久因此被证监会要求核查相关问题，至今未上市。
首次公开发行股票(IPO)获批后，星锐捷发布公告称，公司发现部分实用新型专利和外观专利因未续交年费等原因已终止，部分正在申请的专利在审核阶段已发生变化，其法律地位与招股说明书内容不同，决定暂停a股发行。
上述两家企业存在知识产权信息虚假披露问题，影响了上市进程，甚至至今未能上市。


(二)企业存在知识产权纠纷。

作为企业生产和销售的重要资产，知识产权纠纷尤其是核心知识产权纠纷不仅会使企业承担较大的诉讼成本并影响其当前的财务状况，还会使企业进一步发展或保持持续盈利的能力处于不确定状态，而不确定性意味着企业在使用这些知识产权时存在一定的风险。发行人正在使用的商标、专利等重要资产或技术的收购或使用发生重大不利变化的风险，往往构成企业上市的“硬伤”。

新大新材主营业务及其生产技术涉嫌侵犯河南星石专利权及其产品特有名称，因专利纠纷暂停上市；国内某电器公司在上市审核时遭遇另一家公司的商标侵权诉讼；2010年一家科技公司申请上市后，立即被合作伙伴起诉专利侵权...根据企业上市的相关规定，这些知识产权纠纷很可能构成阻碍这些企业上市的重大事项。一旦处置失利，就有可能葬送这些企业付出三年多辛苦准备的上市之路。在这方面，许多企业付出了惨痛的代价。
针对上述企业在上市过程中可能遇到的两大知识产权问题，上市企业应如何应对？尽快制定并实施企业知识产权管理计划，将对企业成功上市起到非常关键的作用，而知识产权规划是企业上市前必不可少的环节。企业应审查知识产权的所有权和法律地位，并建立知识产权管理制度。


三，拟上市企业的知识产权规划


一是企业要主动披露知识产权信息，做到如实披露，在公众视野中充分披露自己的知识产权信息。不要认为披露知识产权信息就暴露了企业的商业秘密，要着眼于长远发展。否则一旦发生意外，受损失的将是他们自己。不如提前预防，合理正确的利用知识产权信息，让企业的知识产权信息透明化，不给上市过程带来不必要的麻烦。

第二，企业要上市，首先要明确知识产权等无形资产的归属。在专利方面，通过贯穿产品研发和上市全过程的专利检索和分析，消除侵犯他人专利的风险，处理好与职务发明人和受让许可人的关系，消除专利权属纠纷。

知识产权关系到企业的未来和发展前景，知识产权纠纷与企业能否成功上市密切相关。拟上市企业需要谨慎对待知识产权，从企业管理和内部机制完善的战略高度提高认识水平，尽快制定和实施知识产权规划，为企业上市做好充分准备。


四.新三板挂牌公司投资知识产权需要注意哪些法律问题？


“新三板”是为全国非上市公司提供股权交易的平台，主要面向中小企业。2013年底，新三板方案突破试点国家高新区限制，扩大到所有符合新三板要求的企业。为创新型、创业型、成长型中小企业的发展带来了福音。

对于拟在新三板挂牌的中小企业，除可能存在的知识产权问题和知识产权规划外，根据《全国中小企业股份转让系统股份挂牌条件适用基本标准指引(试行)》第一条第二款第一项“以实物、知识产权、土地使用权等非货币财产出资的， 应当评估价格，核实财产，明确权属，办理产权过户手续。” 在实际审计实践中，股转系统的企业往往会特别关注拟挂牌企业所涉及的知识产权投资者。

(一)股份制企业对知识产权投资的担忧


1.知识产权的所有权。即用于出资的知识产权是否属于出资股东，尤其是是否属于职务发明。

2.知识产权的价值。即作为出资的知识产权价值是否被高估，价格是否公允，是否导致虚假出资，侵害其他投资者利益。

3.知识产权投资的程序性问题。即作为出资的知识产权是否经过评估验证，是否交付企业占有使用。

此外，知识产权出资比例，即用于知识产权出资的比例是否符合法律法规的规定，也会引起股转企业的关注。
(二)知识产权投资的程序事项


1.知识产权评估。“收益法”一般是知识产权投资评估的首选方法。收益法常用的指标有收益金额、收益期限和折现率。收益是指知识产权直接带来的未来超额收益。一般来说，收益法评估只是一种预测，不可避免地存在主观偏差。因此，股转系统往往要求保荐机构和券商在反馈意见中检查评估方法和定价的公允性，并出具法律意见书。

2.办理财产转移手续。根据《企业法》规定，知识产权出资应当办理财产转移手续，即知识产权的所有权由出资人转移到企业，并办理变更登记手续。

3.验资。知识产权出资与货币出资、实物出资一样，需要在出资完成并经会计师验证后计入实收资本。